2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、存在下列（ )情形之一的，不得公开发行公司债券。 Ⅰ.最近二十四个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为 Ⅱ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅲ.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态 Ⅳ.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形【组合型选择题】

【资料图】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第十七条规定，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券： （一）最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为； （二）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（三）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态； （四）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

2、交易商协会不接受短期融资券发行注册的，企业可于（ ）个月后重新提交注册文件。 【选择题】

A.1

B.3

C.6

D.10

正确答案:C

答案解析:企业如分期发行短期融资券，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。

3、发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的（ ）倍，公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。【选择题】

A.1

B.1.5

C.2

D.2.5

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；

4、证券公司公开发行债券募集说明书包括（ ）。Ⅰ.发行人的资信状况Ⅱ.担保Ⅲ.偿债计划及其他保障措施Ⅳ.发行人股东的资信状况Ⅴ.债券债权代理协议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号一一证券公司发行债券申请文件》相关规定，证券公司公开发行债券募集说明书包括：①最近3年及最近1期的审计报告及财务报告全文（截止日距申报日不超过3个月）；②发行人董事会、监事会关于报告期内被出具非标准无保留意见审计报告（如有）涉及事项处理情况的说明；③注册会计师关于报告期内非标准无保留意见审计报告（如有）的补充意见；④资信评级机构出具的信用评级报告全文及有关持续跟踪评级安排的说明；⑤债券债权代理协议；⑥担保协议或担保函及相关文件；⑥采用抵（质）押担保的，应提供抵（质）押物的权属证明、资产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监督安排等方面的法律文件；⑦发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；⑧发行人关于支付本期债券本息的现金流分析报告。

5、企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具体包括（ ）。Ⅰ.应对企业信用评级下降的有效措施Ⅱ.应对风险决策的有效措施Ⅲ.中期票据发生违约后的清偿安排Ⅳ.应对财务状况恶化的有效措施Ⅴ.中期票据的后期偿还安排【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。

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